Protective Put-Strategie

Protective put strategy

Protective Put-Strategie ist für Fortgeschrittene Händler

lassen Sie uns Nun’s lernen, wie man die protective put-Strategie. Für diejenigen, die neu sind Optionen, eine "Put" - option ist ein Vertrag, der gibt dem Inhaber der option das Recht zum Verkauf eines Basiswertes zu einem festgelegten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens. Es ist jedoch nicht dazu verpflichtet, den Inhaber der option, wenn er beschloss, nicht zur Ausübung des rechten.

im Gegensatz eine put-buying-Strategie, bei der der investor ist Leerverkauf in den Markt, eine protective put-Strategie ist eine Strategie, die Anleger zu minimieren, Ihre Gefahr, Profil

Wie die Strategie Funktioniert

Wie bereits erwähnt, eine put-option ermöglicht es, einen investor zu verkaufen, einen Basiswert zu einem vorher festgelegten strike-Preis im Austausch für die Prämie für die put-option. Zum Beispiel durch den Kauf eines August 500 Gold put-option für eine Prämie von $1000, dies berechtigt Sie für den Verkauf eines gold-futures-Kontrakt auf 500 pro Unze auf oder vor Ablaufdatum im August.

Mit einem protective put-Strategie, die Ihr Risiko beschränkt sich auf die Prämie, die Sie bezahlt für die put-option, die in unserem Beispiel verwendet wird, ist $1000. Was unterscheidet eine protective put-Strategie aus einer put-Kauf-Strategie ist die Tatsache, dass der investor den Kauf der put-option für den Basiswert, die er bereits besitzt. Die Strategie zum Schutz der Anleger kumulierte den profit als seine investment-Kapital.

Protective Put-Strategie Beispiel:

nehmen wir an, Sie besitzen 100 Aktien der ABC-Aktien gekauft bei $50 pro Aktie. Ignorieren Provisionen bezahlt, Aktien-Portfolios würden, erfordern eine Investition von $5000 ($50 x 100 Aktien). Lassen Sie uns weiter annehmen, dass 3 Monate später der Preis der ABC-Aktie ist gestiegen auf $85 pro Aktie. Dies würde zu übersetzen, die einen nicht realisierten Gewinn von $3500 ($8500 – $5000).

Normalerweise, um lock-in Ihren Gewinn, Sie würden liquidieren Ihr portfolio. Der größte Nachteil dabei ist, dass es verhindert, dass Sie erntet weitere Erfolge sollten die Aktienkurse weiter steigen.

Mit einem protective put-Strategie, können Sie überwinden das dilemma aufzulösen, Ihre stock portfolio. Ihre Gewinne sind gesperrt, wie Sie das Recht erworben, Ihre Aktien zu verkaufen, bei $85 mit der put-option, die Sie gekauft haben. Im Gegenzug für diese Versicherung, Sie zahlen eine geringe Prämie für die put-option. So Ihr Gesamtrisiko ist nur begrenzt auf die gezahlte Prämie für die put-option.

Die Philosophie, die hinter der protective put Strategie unterscheidet sich von der covered-call-Strategie im wesentlichen zwei Möglichkeiten. Erstens, die protective put-Strategie fordert, die für Sie als Anleger zum Kauf der put-option eine Prämie. Die covered-call-Strategie erfordert, dass Sie zu verkaufen, eine call-option erhalten Sie eine Prämie. Zweitens, die protective put-Strategie ist geeignet, um Märkte, die hoch volatil. Die covered-call-Strategie ist darauf ausgerichtet, mehr in Richtung Markt mit relativ geringer Volatilität. Wie bereits erwähnt, ist das Hauptziel des protective put-Strategie ist die Risikominimierung für eines Basiswertes oder des Portfolios, so ist es nicht verwunderlich, dass Sie manchmal finden die Anleger die Kombination aus der Verwendung dieser Strategie mit der covered-call-Strategie.

Lernen Covered Call - Strategie

 

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